Fractional Ownership คืออะไร เพิ่มสภาพคล่องของสินทรัพย์ทางธุรกิจได้อย่างไร

เป็นที่รู้กันดีว่าสินทรัพย์ขนาดใหญ่และราคาสูง เช่น อสังหาริมทรัพย์ เป็นสิ่งที่มีสภาพคล่องต่ำ ไม่สามารถขายได้ในเวลาอันรวดเร็ว อีกหนึ่งวิธีที่จะช่วยให้นักลงทุนเข้ามาลงทุนในสินทรัพย์ลักษณะนี้ได้สะดวกขึ้น ซึ่งช่วยให้เจ้าของสินทรัพย์จะระดมทุนได้เร็วกว่าการรอขายทีเดียวทั้งโครงการด้วยเหมือนกัน คือ การทำ “Fractional Ownership” หรือการถือครองกรรมสิทธิ์แบบสัดส่วนนั่นเอง

Fractional Ownership คืออะไร

การแบ่งสินทรัพย์แบบ Fractional Ownership หรือ การถือครองกรรมสิทธิ์แบบสัดส่วน คือ รูปแบบการลงทุนที่มีผู้ถือครองกรรมสิทธิ์ในสินทรัพย์ร่วมกันหลายคนได้ โดยนำสินทรัพย์มาแบ่งย่อยเป็นหน่วยลงทุน มีการกำหนดมูลค่าต่อหน่วย แล้วเปิดให้ลงทุนได้ตามจำนวนหน่วยที่ต้องการ ซึ่งกรรมสิทธิ์ที่มีในสินทรัพย์ก็จะแตกต่างกันไปตามสัดส่วนที่แต่ละคนลงทุน

Fractional Ownership ในธุรกิจอสังหาริมทรัพย์

การลงทุนแบบ Fractional Ownership ในประเทศไทยที่คุ้นเคยกันดีคือการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ ไม่ว่าจะด้วยการลงทุนโดยตรงกับทางโครงการเอง หรือผ่านการซื้อโทเคนดิจิทัลที่มีอสังหาริมทรัพย์เป็นสินทรัพย์อ้างอิง

ตัวอย่างการลงทุนกับโครงการอสังหาริมทรัพย์

ปัจจุบัน ในภาคอสังหาริมทรัพย์ ไม่ว่าจะเป็นคอนโดมิเนียมหรือที่พักตากอากาศ เริ่มมีตัวเลือกในการลงทุนแบบสัดส่วนให้ผู้ลงทุนได้ลองเปรียบเทียบความต้องการ

เพราะบางคนไม่ได้ต้องการซื้อเพื่ออยู่อาศัยเองแต่มีจุดประสงค์เพื่อลงทุนเป็นหลัก บางคนต้องการใช้พักผ่อนแค่ในวันหยุด จึงเสียดายช่วงเวลาที่ต้องปิดทิ้งไว้เฉยๆ หรือบางคนอาจต้องการลงทุนแต่งบประมาณไม่เพียงพอสำหรับการซื้อ 1 ยูนิต การเป็นเจ้าของแบบ Fractional Ownership จึงถือว่าตอบโจทย์ ทั้งยังเป็นเทรนด์การลงทุนที่น่าสนใจ
เนื่องจากการลงทุนประเภทนี้ช่วยเปิดโอกาสให้นักลงทุนเป็นเจ้าของร่วมในโครงการราคาสูงได้โดยใช้เงินจำนวนไม่มาก ตัวอย่างเช่น

โครงการคอนโดเทล (Condotel) มีลักษณะเป็นคอนโดมิเนียม แต่สามารถปล่อยเช่าระยะสั้นในรูปแบบของโรงแรมได้ โดยมีทีมบริหารคอยจัดการเรื่องการเข้าพักของแขกและการทำความสะอาด ผู้ลงทุนสามารถเป็นเจ้าของทั้งยูนิต หรือในบางโครงการอาจนำ 1 ยูนิตมาแบ่งเป็นหน่วยลงทุนย่อยๆ เพื่อให้ผู้ลงทุนเลือกลงทุนตามจำนวนหน่วยที่ต้องการได้
โรงแรมเพื่อการลงทุน (Investment Hotel) ผู้ลงทุนสามารถถือครองกรรมสิทธิ์ร่วมในโรงแรมขนาดใหญ่ โดยได้ผลตอบแทนจากกำไรที่ได้จากการปล่อยเช่า นอกจากนี้ ในบางโครงการยังให้สิทธิ์การเข้าพักฟรีตามโควตาที่กำหนดด้วย
นอกจากอสังหาริมทรัพย์แล้ว ในต่างประเทศยังมีการลงทุนในเครื่องบินส่วนตัวหรือรถหรู ซึ่งนำโมเดลการถือครองแบบสัดส่วนมาใช้เช่นกัน

ตัวอย่างการลงทุนผ่านโทเคนดิจิทัล

“โทเคนดิจิทัล” เป็นอีกหนึ่งตัวอย่างของการนำสินทรัพย์มาเปิดให้ถือครองกรรมสิทธิ์แบบ Fractional Ownership โดยเจ้าของโครงการสามารถนำสินทรัพย์มาแปลงมูลค่าให้อยู่ในรูปของโทเคนดิจิทัลแล้วเปิดให้ลงทุนได้ผ่านผู้ให้บริการระบบเสนอขาย (ICO Portal) ที่ได้รับความเห็นชอบจากสำนักงาน ก.ล.ต. ส่วนผู้ลงทุนสามารถเลือกลงทุนในโครงการที่สนใจได้ตั้งแต่ 1 หน่วยเป็นต้นไป ตามราคาที่กำหนดไว้ในแต่ละโครงการ

ข้อดีของการนำสินทรัพย์มาเปลี่ยนให้สามารถถือครองแบบสัดส่วนได้

เพิ่มสภาพคล่อง

Fractional Ownership ช่วยเพิ่มสภาพคล่องให้สินทรัพย์ที่ราคาสูง ทำให้เจ้าของโครงการมีโอกาสระดมทุนหรือขายกรรมสิทธิ์ได้เร็วขึ้น แม้อาจจะไม่ครบ 100% ในครั้งเดียว แต่ก็ถือเป็นโอกาสสร้างรายได้

เพิ่มมูลค่าสินทรัพย์

การแบ่งหน่วยลงทุนเป็นหน่วยย่อยๆ ทำให้ผู้ลงทุนตัดสินใจได้ง่าย เพราะสามารถลงทุนเท่าที่สะดวกได้ และอาจช่วยให้มูลค่าโดยรวมสูงขึ้นกว่าการขายให้กับนักลงทุนเพียงรายเดียวที่อาจมีการต่อรองราคา

ลด Maintenance Cost

การมีเจ้าของร่วมช่วยลดภาระค่าใช้จ่ายและความรับผิดชอบต่อโครงการนั้นๆ ได้ เช่น ค่าบำรุงรักษา เนื่องจากผู้ถือครองกรรมสิทธิ์แต่ละคนจะต้องรับผิดชอบร่วมกัน

เพิ่ม Utilization

Fractional Ownership ช่วยเพิ่มทางเลือกในการพัฒนาประโยชน์ใช้สอยของโครงการนั้น เช่น สำหรับโครงการบ้านพักหรือคอนโดมิเนียมตากอากาศที่เจ้าของบ้านอาจไม่ได้มาอยู่เองทั้งปี เจ้าของโครงการสามารถบริหารจัดการเพื่อหารายได้เพิ่มเติม เช่น ปล่อยเช่าในรูปของโรงแรม เพื่อนำรายได้มาคำนวณเป็นผลตอบแทนให้นักลงทุนอีกที

อยากนำสินทรัพย์มาทำ Fractional Ownership บ้าง ทำอย่างไร

ในปัจจุบันมีเจ้าของธุรกิจจำนวนไม่น้อยที่สนใจเปิดให้ลงทุนแบบแบ่งสัดส่วน โดยเฉพาะผู้ประกอบธุรกิจอสังหาริมทรัพย์ที่มองว่าการขายให้ผู้อยู่อาศัยเองอาจใช้เวลานาน จึงหันมาจับกลุ่มลูกค้าที่ต้องการลงทุนโดยเฉพาะ ซึ่งหนึ่งในวิธีการทำ Fractional Ownership ที่สะดวกและปลอดภัยวิธีหนึ่งคือการทำ Tokenization หรือการแปลงมูลค่าสินทรัพย์ให้อยู่ในรูปของโทเคนดิจิทัล

ขั้นตอนการทำ Tokenization

เจ้าของโครงการติดต่อผู้ให้บริการ tokenize สินทรัพย์ เพื่อตรวจสอบายละเอียดต่างๆ
เมื่อผ่านการตรวจสอบแล้ว สินทรัพย์จะถูกคำนวณและแปลงมูลค่าให้อยู่ในรูปของโทเคนดิจิทัล
เสนอขายโทเคนดิจิทัลผ่านการระดมทุน หรือ Initial Coin Offerings (ICO) ผ่าน ICO Portal
ผู้ลงทุนสามารถดูข้อมูลโทเคนที่สนใจและซื้อขายได้ตลอด 24 ชั่วโมงโดยไม่ต้องมีการลงนามหรือเซ็นเอกสารฉบับกระดาษเลย

ข้อดีของการระดมทุนผ่านโทเคนดิจิทัล

สะดวก การถือครองกรรมสิทธิ์แบบสัดส่วนทำได้สะดวกขึ้นผ่านโทเคนดิจิทัล เนื่องจากมีระบบ Smart Contract จึงไม่ต้องเดินทางไปทำเอกสารโอนกรรมสิทธิ์เองกับหน่วยงานที่เกี่ยวข้อง
ปลอดภัยและโปร่งใส ระบบการซื้อขายผ่านการเข้ารหัสบนระบบบล็อกเชน ซึ่งมีความซับซ้อน จึงปลอดภัยและสามารถตรวจสอบย้อนหลังได้
โอกาสเข้าถึงนักลงทุนมากขึ้น โทเคนดิจิทัลมีราคาต่อหน่วยต่ำกว่า จึงช่วยให้มีโอกาสเปิดระดมทุนจากบุคคลทั่วไป ซึ่งเป็นการช่วยขยายฐานนักลงทุนให้กว้างขึ้น

การถือครองกรรมสิทธิ์แบบสัดส่วน หรือ Fractional Ownership ถือเป็นวิธีช่วยเพิ่มสภาพคล่องให้สินทรัพย์ที่น่าสนใจอีกวิธีหนึ่ง ยิ่งในปัจจุบันสามารถนำโทเคนดิจิทัลมาช่วยเพิ่มความสะดวกสบายและความปลอดภัยในการซื้อขาย จึงเป็นโอกาสที่ทั้งผู้ประกอบการและผู้ลงทุนไม่ควรมองข้าม

สนใจปรึกษาเรื่องการระดมทุนผ่านโทเคนดิจิทัล ติดต่อได้ที่ contact.us@kubix.co

บทความนี้ไม่ใช่คำแนะนำทางการลงทุน นักลงทุนโปรดศึกษาความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุนทุกครั้ง
โทเคนดิจิทัลเป็นสินทรัพย์มีความเสี่ยง ผู้ลงทุนควรศึกษาก่อนตัดสินใจลงทุนและลงทุนให้เหมาะสมกับระดับความเสี่ยงที่ตนเองยอมรับได

ติดตามข่าวสารจากเราได้ที่ :
➡ LINE Official: @Kubix (https://lin.ee/Jub58gd)
➡ Website: https://www.kubix.co