ดอกเบี้ยขาลง ลงทุนอะไรดีให้สร้างผลตอบแทนอย่างมีประสิทธิภาพ?

ดอกเบี้ยขาลง-ขาขึ้น ส่งผลขนาดไหน เพราะการเลือกจังหวะการลงทุนที่เหมาะสมถือเป็นส่วนสำคัญที่ช่วยสร้างความสำเร็จให้กับการลงทุนได้ ทั้งในแง่มุมของการซื้อสินทรัพย์ ไปจนถึงการขายออกเพื่อสร้างผลตอบแทนที่มีประสิทธิภาพสูงสุด โดยเฉพาะอย่างยิ่งในช่วงดอกเบี้ยขาลงที่เป็นโอกาสลงทุนสำคัญของนักลงทุนหลายคน

แล้วทำไมใคร ๆ ถึงแนะนำให้ลงทุนในช่วงดอกเบี้ยขาลง ควรลงทุนอะไรดี นักลงทุนมือใหม่ควรเริ่มวางแผนการลงทุนในช่วงดอกเบี้ยขาลงอย่างไรให้ตอบโจทย์ มาไขข้อสงสัยเรื่องนี้ไปพร้อมกันเลย

เข้าใจก่อน! ดอกเบี้ยส่งผลกับการลงทุนอย่างไร?

“ดอกเบี้ย” เป็นหนึ่งในปัจจัยทางการเงินสำคัญที่ส่งผลกับตลาดการลงทุนโดยตรง ดังนั้น ก่อนจะที่ไปดูว่าดอกเบี้ยขาลงควรลงทุนอะไรดี หรือ จะเริ่มวางแผนการลงทุนอย่างไรได้บ้าง ลองมาทำความเข้าใจความสัมพันธ์เบื้องต้นของดอกเบี้ยและการลงทุนกัน

อัตราดอกเบี้ยกับโอกาสในการสร้างผลตอบแทน

ในแต่ละช่วงเวลา คณะกรรมการนโยบายการเงิน (กนง.) จะเป็นผู้พิจารณาว่าควรจะปรับเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ยไปในทิศทางใด ซึ่งจะพิจารณาจากข้อมูลทางการเงินของภาครัฐ ภาคเอกชน ปัจจัยทางเศรษฐกิจ ปัจจัยภายในและภายนอกประเทศ ไปจนถึงปัจจัยด้านเศรษฐศาสตร์ของทั้งในและต่างประเทศ

ตามหลักการเบื้องต้นแล้ว เมื่อมีการปรับดอกเบี้ยขึ้น แปลว่าเศรษฐกิจมีแนวโน้มที่จะเติบโตมากขึ้น ส่งผลให้สินค้าปรับตัวสูงขึ้น แต่ประชาชนรัดเข็มขัดมากขึ้น เนื่องจากมีกำลังซื้อที่น้อยลง ในทางเดียวกัน หากเศรษฐกิจในช่วงดังกล่าวมีแนวโน้มที่จะชะลอตัว ประชาชนไม่ค่อยจับจ่ายใช้สอย ทางคณะกรรมการนโยบายการเงิน (กนง.) อาจมีการประกาศลดดอกเบี้ยเพื่อกระตุ้นเศรษฐกิจ

หากมองในแง่มุมของการลงทุน “ดอกเบี้ย” ถือเป็นต้นทุนทางการเงินที่บริษัทที่ออกสินทรัพย์การลงทุนต่างๆ ต้องแบกรับไว้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งบริษัทที่ระดมทุน หรือ กู้ยืมเงินมาเพื่อลงทุนต่อ ดังนั้น การปรับตัวของดอกเบี้ยจึงสามารถส่งผลกระทบต่อสัดส่วนของผลตอบแทนของบริษัท ซึ่งส่งผลต่อราคาซื้อขายสินทรัพย์การลงทุนได้

ด้วยเหตุนี้ การที่ดอกเบี้ยปรับตัวลดลง จึงทำให้บริษัทมีต้นทุนทางการเงินน้อยลง ตลอดจนมีผลกำไรที่มากขึ้น ดังนั้น การเลือกลงทุนในช่วงดอกเบี้ยปรับตัวลดลงจึงเพิ่มโอกาสที่นักลงทุนจะสามารถสร้างผลตอบแทนที่มีประสิทธิภาพ ทั้งยังมีแนวโน้มที่นักลงทุนจะเลือกลงทุนในสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูงขึ้นเพื่อสร้างผลตอบแทนที่ดีขึ้นด้วย

อัตราดอกเบี้ยกับปริมาณนักลงทุน

นอกจากจะส่งผลกระทบต่อโอกาสในการสร้างผลตอบแทนแล้ว การปรับอัตราดอกเบี้ยยังส่งผลกระทบต่อปริมาณนักลงทุนในตลาดด้วยเช่นกัน

โดยทั่วไปแล้ว หากเปรียบเทียบการลงทุนในความเสี่ยงระดับที่ใกล้กัน หากการลงทุนใดสามารถสร้างผลตอบแทนได้มากกว่า แน่นอนว่าเม็ดเงินการลงทุนก็จะไหลไปสู่การลงทุนที่สร้างผลตอบแทนได้มีประสิทธิภาพมากกว่า

หากเปรียบเทียบเงินฝากเป็นการลงทุนประเภทหนึ่งแล้ว หากดอกเบี้ยปรับตัวลดลง นักลงทุนที่รับความเสี่ยงการลงทุนระดับเดียวกับเงินฝากได้ ก็มีแนวโน้มที่จะปรับเปลี่ยนการลงทุนไปยังสินทรัพย์อื่นๆ ที่สามารถสร้างผลตอบแทนที่มีประสิทธิภาพมากกว่าได้

ด้วยเหตุนี้ เมื่อดอกเบี้ยปรับตัวลดลงจนทำให้นักลงทุนเริ่มกระจายตัวไปยังสินทรัพย์การลงทุนอื่นๆ นักลงทุน โดยเฉพาะอย่างยิ่งมือใหม่ที่ยังมีประสบการณ์น้อย จึงจำเป็นที่จะต้องเฝ้าระวัง พร้อมวางแผนการลงทุนเพื่อรับมือการเปลี่ยนแปลงในอนาคตด้วยเช่นกัน

ดอกเบี้ยขาลง เลือกลงทุนอะไรดี?

สำหรับใครที่ยังไม่แน่ใจว่า ดอกเบี้ยขาลงควรจะเลือกลงทุนอะไรดีถึงสามารถสร้างโอกาสรับผลตอบแทนที่มีประสิทธิภาพได้ ลองมาพิจารณา 4 สินทรัพย์การลงทุนที่น่าสนใจในช่วงดอกเบี้ยขาลงกัน

หุ้น

หุ้นเป็นอีกหนึ่งผลิตภัณฑ์การลงทุนที่ออกโดยบริษัทในอุตสาหกรรมต่างๆ โดยเมื่อดอกเบี้ยปรับตัวลดลง บริษัทที่ระดมทุน หรือ กู้เงินมาบริหารธุรกิจต่อก็จะมีต้นทุนทางการเงินด้านดอกเบี้ยที่ต้องชำระน้อยลงด้วย ส่งผลให้บริษัทมีกำไรสูงขึ้น ทำให้ผลตอบแทนจากการลงทุนในหุ้นมีสูงขึ้นตาม

อย่างไรก็ดี เมื่อปรับดอกเบี้ยลดลง นักลงทุนเริ่มหันมาลงทุนในหุ้นมากขึ้น แน่นอนว่าก็ย่อมมีความเสี่ยงสูงขึ้นตามไปด้วย ดังนั้น หากนักลงทุนต้องการลงทุนในหุ้นช่วงดอกเบี้ยขาลง อย่าลืมวางแผนการลงทุนให้รอบคอบ พร้อมศึกษาปัจจัยเสี่ยงในตลาดหุ้น รวมถึงปัจจัยเสี่ยงจากบริษัทที่ออกหุ้นให้ลงทุนด้วยเช่นกัน

สำหรับใครที่ยังไม่แน่ใจว่า ดอกเบี้ยขาลงควรลงทุนอะไรดี เพราะกลัวว่าหุ้นจะมีความเสี่ยงสูงเกินไป ในส่วนนี้นักลงทุนยังสามารถเลือกลงทุนในกองทุนรวมหุ้นที่มีผู้จัดการกองทุนคอยดูแลเงินลงทุนและบริหารผลประกอบการของกองทุน ซึ่งถือเป็นอีกหนึ่งตัวช่วยให้นักลงทุนสามารถลงทุนได้อย่างสะดวกยิ่งขึ้น

ตราสารหนี้

มูลค่าตราสารหนี้จะปรับตัวในทิศทางตรงกันข้ามกับอัตราดอกเบี้ย เท่ากับว่า เมื่อดอกเบี้ยปรับตัวลดลง มูลค่าตราสารหนี้ก็จะปรับตัวสูงขึ้นด้วย ซึ่งถือเป็นโอกาสลงทุนที่นักลงทุนสามารถสร้างโอกาสรับผลตอบแทนได้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งการถือครองตราสารหนี้ที่มีอายุคงเหลือยาว ส่งผลให้นักลงทุนสามารถสร้างผลตอบแทนที่มีประสิทธิภาพได้

อย่างไรก็ดี นักลงทุนยังควรติดตามอัตราดอกเบี้ยอย่างใกล้ชิด เพื่อปรับแผนการลงทุน พร้อมเตรียมรับมือกับการเปลี่ยนแปลงอยู่เสมอ โดยเฉพาะอย่างยิ่งมูลค่าตราสารหนี้ที่ปรับตัวตรงกันข้ามกับอัตราดอกเบี้ย

กองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์

กองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์และกองทุน REITs เป็นการระดมทุนจากนักลงทุนเพื่อนำเงินไปลงทุนในอสังหาริมทรัพย์เพื่อรับผลตอบแทนในรูปแบบของค่าเช่า เมื่อได้รับค่าเช่ามาแล้วก็จะนำเงินไปแบ่งเป็น “เงินปันผล” โดยจะแบ่งตามสัดส่วนที่แตกต่างกันไปของนักลงทุนแต่ละคน

โดยกองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์มีอสังหาริมทรัพย์ให้เลือกลงทุนหลายประเภท เริ่มตั้งแต่อาคารสำนักงาน ศูนย์การค้า ศูนย์การแสดง ไปจนถึงโรงแรม สนามบิน หรือ คลังเก็บสินค้าประเภทต่างๆ โดยในปัจจุบันนี้ นักลงทุนมือใหม่สามารถซื้อขายหน่วยลงทุนกองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์ได้ผ่านตลาดหลักทรัพย์ แต่ไม่สามารถขายคืนหน่วยลงทุนให้บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุนเหมือนกองทุนรวมทั่วไปได้

ดังนั้น หากช่วงดอกเบี้ยขาลงนี้ยังไม่รู้จะลงทุนอะไรดี แต่สนใจลงทุนในกองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์ อย่าลืมเปิดบัญชีซื้อขายหลักทรัพย์ พร้อมศึกษารายละเอียดสินทรัพย์และการสร้างผลตอบแทนให้ดีก่อนตัดสินใจลงทุน

โทเคนดิจิทัล

โทเคนดิจิทัล คือ หน่วยการลงทุนที่จะเปลี่ยนทรัพย์สิน หรือ สินทรัพย์ประเภทต่างๆ ให้มาอยู่ในรูปแบบของหน่วยดิจิทัลที่นักลงทุนสามารถครอบครองและซื้อขายได้เหมือนสินทรัพย์การลงทุนอื่น เช่น อสังหาริมทรัพย์ งานศิลปะ หรือ แม้แต่ภาพยนตร์เองก็สามารถเปลี่ยนมาเป็นโทเคนดิจิทัลเพื่อลงทุนได้

การลงทุนในโทเคนดิจิทัลนั้น นักลงทุนจะได้รับผลตอบแทนเป็นส่วนแบ่งของรายได้ ผลตอบแทนจากการซื้อขาย ไปจนถึงสิทธิประโยชน์อื่นๆ ที่มากับสินทรัพย์นั้นๆ หรือ เป็นสิทธิประโยชน์จากทางผู้ออกโทเคนดิจิทัล

การลงทุนโทเคนดิจิทัลสามารถทำได้ผ่านการเปิดบัญชีกับ ICO Portal ที่ได้รับการรับรองอย่างถูกต้องจากสำนักงานก.ล.ต. โดยนักลงทุนสามารถซื้อขายได้ 24 ชั่วโมง ใช้เงินลงทุนที่น้อย ตลอดจนมีการซื้อขายอย่างโปร่งใสผ่านเทคโนโลยีบล็อกเชน ส่งผลให้โทเคนดิจิทัลมีสภาพคล่องสูงและน่าจับตามองไม่แพ้สินทรัพย์การลงทุนประเภทอื่น

นักลงทุนสามารถเริ่มลงทุนในโทเคนดิจิทัลได้ง่ายๆ เพียงดาวน์โหลดแอปพลิเคชันของผู้ให้บริการซื้อขายโทเคนดิจิทัลที่น่าเชื่อถือและได้รับการรับรองอย่างถูกต้องจากสำนักงานก.ล.ต. อย่าง Kubix พร้อมสมัครและยืนยันตัวตนให้เรียบร้อย เพียงเท่านี้ก็สามารถเริ่มลงทุนโทเคนดิจิทัลได้แล้ว

เมื่ออ่านมาถึงจุดนี้ เชื่อว่าทุกคนคงเริ่มมองเห็นภาพการลงทุนในช่วงดอกเบี้ยขาลง พร้อมตัดสินใจได้ว่าควรจะลงทุนอะไรดี แต่ไม่ว่าจะเลือกลงทุนกับสินทรัพย์ใด อย่าลืมศึกษารายละเอียดการลงทุนให้รอบคอบ พร้อมพิจารณาความเสี่ยงที่รับไหว เพื่อสร้างโอกาสรับผลตอบแทนที่มีประสิทธิภาพและเหมาะสมมากที่สุดด้วย

บทความนี้ไม่ใช่คำแนะนำทางการลงทุน นักลงทุนโปรดศึกษาความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุนทุกครั้ง

โทเคนดิจิทัลเป็นสินทรัพย์มีความเสี่ยง ผู้ลงทุนควรศึกษาก่อนตัดสินใจลงทุนและลงทุนให้เหมาะสมกับระดับความเสี่ยงที่ตนเองยอมรับได้

ติดตามข่าวสารจากเราได้ที่ :
➡ LINE Official: @Kubix (https://lin.ee/Jub58gd)
➡ Website: https://www.kubix.co

ดอกเบี้ยขาลง ลงทุนอะไรดี เริ่มวางแผนลงทุนอย่างไร?